美国关税大棒挥向东南亚中国“新三样”转运模式告急？

来源：乐鱼网址    发布时间：2025-09-16 18:01:28

  上周，特朗普政府向包括日、韩及东盟在内的14国发出信函，宣布自8月1日起大幅度的提高关税，并明确警告将打击“为逃避高额关税而转运的货物”。这一行动，让曾被视为规避关税“安全港”的东南亚，瞬间成为风暴眼。

  从华盛顿的视角来看，其行动的理据清晰地呈现在贸易数据中。自2018年以来，越南对美出口额激增的同时，其从中国的进口额也几乎同步增长。

  另有多个方面数据显示在2017年至2024年间，中国在美国总进口中的份额下降了8.1个百分点，而越南和墨西哥的份额则显著上升。这被美方解读为贸易“重新路由”的确凿证据，也正是此次精准打击的靶心。

  越南与美国达成的初步协议极具代表性：经由越南转运的商品将面临40%的高额关税，其中锂电池赫然在列。

  印尼则同意对本国对美出口商品征收19%关税，但也附加了针对转运的惩罚性条款。

  然而，一个核心问题是，美国似乎并未仔细甄别“转口贸易”与“绿地投资”的区别。近年来，中国企业的东南亚布局已远超简单的产品出口。

  宁德时代在印尼的电池厂、国轩高科在越南的工厂、亿纬锂能在马来西亚的基地，其投资模式更接近国际货币基金组织（IMF）所定义的“绿地投资”：

  不仅转移组装线，更将相当一部分零部件制造、甚至上游材料等高的附加价值环节真实地部署到当地。

  包括星源材质、新宙邦、龙蟠科技等在内的锂电核心材料厂商，亦在东南亚落地、规划了产能布局。

  这本应是满足东道国要求、规避“转运”嫌疑的深度本土化战略。但美国发出的信号实在模糊：

  以电池产业为例，一个生动的场景是：一个在中国生产的电芯，运到越南仅作最后的电池包组装后出口，这是否会被视为转运？

  更进一步，如果电芯本身在越南生产，采用了越南当地的正极、隔膜和电解液，但其关键的负极材料和集流体依然从中国进口，那么这样的产品的原产地究竟是哪里？

  以增值程度为核心的判断标准，其具体的计算方式又是什么？增值率要达到多少才能被认定为本地生产？

  悬而未决的“转运”定义与原产地规则，让这些重资产投资的前景同样充满了高度不确定性。

  要理解当前的风险，必须认识到这并非一次战术性升级（将对等关税与针对特定行业、国家的精准打击相结合），而是一场全球贸易格局的深刻变革。

  多家机构觉得，这是自1930年《斯穆特-霍利关税法》以来最大规模的关税提升。耶鲁大学预算实验室测算，美国最终落地的平均有效关税率将超过20%，为1910年来最高。

  其背后，根植于特朗普2.0政府三大核心理念的混合驱动，使其比单一动机的保护主义更具持久性。

  首先，是对抗中国的国家主导型产业政策。美国贸易代表办公室的报告直言不讳，对中国电动汽车、电池和太阳能等“新三样”加征一定的关税，旨在反击其非市场行为。

  其次，是重振国内制造业的“经济民族主义”，关税与“大而美”法案等国内产业政策形成互补，旨在激励企业将供应链迁回美国。

  最后，是对贸易逆差的零和博弈式执念。直接将美国定义为“损失”和对方“胜利”，其实就是将国际贸易视为一场竞争而非合作。

  这种做法公然背离了WTO“最惠国待遇”的根本原则，即要求对所有贸易伙伴一视同仁，被中国外交部指为“触及多边贸易体系的底线”。

  此外，财政需求也是一个不容忽视的因素。在“大而美法案”减税幅度远大于减支的背景下，关税成为了筹集财政收入的重要手段。

  但对美国自身而言，代价或将同样巨大。耶鲁大学的预测显示，关税将导致物价上涨2.1%，相当于每户家庭损失2800美元，并导致实际GDP永久性地缩小0.5%。

  在全球层面，一个更深远的变化已发生。地理政治学现实，正在加速全球供应链从过去的“效率驱动”转向“安全和阵营驱动”。

  数据显示，地理政治学上“亲美”与“亲华”两大集团间的贸易增速，已比集团内部贸易增速低了近5个百分点。中国企业面临的，是一个日益碎片化的全球格局。

  尽管关税警报频传，金融市场的反应却异常平静，美元温和回落，美股保持坚挺。摩根大通的报告将此归因于市场的“关税疲劳”，以及企业通过提前囤积库存、调整采购地等战术手段进行的短期缓冲。

  但这份平静具有欺骗性。据其预计，关税的滞后影响预计将在今年第三、四季度库存耗尽后完全显性化。届时，成本压力将直接传导至全球企业的利润。

  另有分析师警告，关税带来的成本上升将抑制美国这一最大市场的长期需求，并向上游的全球供应链传导。

  在关税尚未实施前，美国部分必需消费品价格已在一季度上涨，而对于非必需品，问题不仅是涨价，更是需求会否因此消失。

  这场冲击波对中国锂电产业的打击尤为精准且沉重。美国是中国锂电池无可争议的第一大出口市场，2024年出口额超过150亿美元，占中国锂电池出口总额高达25%，其后才是德国和韩国等国家。

  在最悲观的假设下，如果这部分出口全部被替代，意味着中国将失去一个价值超150亿美元的庞大市场。

  供需错配带来的价格内卷旷日持久，目前，旨在化解产能过剩的“反内卷”（实为供给侧改革）尚处于信号释放的初期，但国内需求侧的刺激政策却显得乏力。

  在当前相对逼仄的政策空间下，“以旧换新”政策的提振效应可能在下半年逐步减退，而市场又缺乏强劲的同步复苏信号。

  在这种背景下，出口将带来的“优质需求”的萎缩，可能会引起“单纯依靠去产能”的改革陷入供给与需求同时下行的困境。已有电池企业表示，“储能电池若不出口，在国内还是亏损”，这正是这种困境最直白的体现。

  与此同时，中美在新能源领域的博弈信号也在一直在升级。在围绕关税的两轮谈判（5月10日于日内瓦，6月上旬于伦敦）后，双方暂时设定的对等关税“暂停键”将截止到8月12日。

  与此同时，中国在7月15日正式调整发布了《中国禁止出口限制出口技术目录》，在电池技术方面，新增了“电池用磷酸铁锂制备技术”、“电池用磷酸锰铁锂制备技术”等三条控制要点。

  值得注意的是，在征求意见稿中，有关技术主要是针对高强度、高压实类的磷酸铁锂和快充类磷酸锰铁锂等下一代产品和技术；而在终版中，对磷酸铁锂的参数范围限制，已缩窄至更接近量产应用的产品。不过，被列为“限制性”而非“禁止性”条目，意味着经审批后仍可出口。

  面对彻底改变的游戏规则，中国企业的全球化战略正在被迫加速、彻底进化。从过去的“借道出海”，升级为“深度扎根”。

  荣鼎集团的报告证实了这一趋势：比亚迪、上汽、奇瑞等车企正在显著加快在欧洲、墨西哥、巴西等地的本地化生产设施建设。比亚迪在东南亚提出的“即时采购”的模式，更是从侧面印证了其构建本地化供应商生态的战略意图。中国的电池制造商在海外布局时，同样倾向于将整个供应链一同带出。

  然而，核心的困境在于，这种“深度本土化”的“正确”战略，是否足以应对一个充满不确定性的未来。

  即便公司进行了真实的绿地投资，满足了东道国对增加值和就业的全部要求，但只要其背后是中国资本，且处于电动汽车、电池这样的敏感行业，就始终面临风险。

  针对“新三样”的围堵，或许总会以不同形式出现。如果反转运关税不足以达成目标，更严苛的原产地规则、对东道国的直接施压、乃至新的非关税壁垒都可能接踵而至。

  这场变革的本质，是企业全球布局的底层逻辑已从过去以劳动力和物流成本为核心的“效率模型”，彻底转向了以关税和地理政治学风险为核心的“合规与安全模型”。

  对于致力于全球化的中国企业而言，这不单单是一个需要支付更高税率的时期，而是一个需要在一个反对自由贸易的、碎片化的全球格局中，为应对随时有可能变化的规则而不断调整身位的，充满挑战的新时代。

  特别声明：北极星转载其他网站内容，出于传递更加多信息而非盈利之目的，同时并不意味着赞成其观点或证实其描述，内容仅供参考。版权属于原本的作者所有，若有侵权，请联系我们删除。

  北极星储能网获悉，9月11日，英力股份在公告中表示，拟收购深圳市优特利能源股份有限公司77.9385%股份，交易价格为46763.10万元。英力股份拟通过发行股份及支付现金的方式向优特利投资、费维群、聚和恒达、聚

  作者：张腾常国峰单位：同济大学汽车学院引用本文：张腾,常国峰.基于单体特征参数差异的电池组热特性和热一致性研究[J].储能科学与技术,2025,14(8):3194-3206.DOI：i.2095-4239.2025.0127本文亮点：1.采用二阶RC

  北极星储能网讯：9月9日，国家认监委发布第一批产品碳足迹标识认证专用实施规则（试行），这中间还包括储能型锂离子电池等17种产品碳足迹标识认证专用实施规则（试行）。储能型锂离子电池（试行）适用于家庭

  “AI的尽头是算力，算力的背后是电力。”2024年，随着AI带动的新兴起的产业发展，我国数据中心用电量急速攀升，已达到全社会的1.68%。放眼全球，作为最大数据中心市场的美国，也在电力需求推动下迎来用能结构转

  9月10日，在美国拉斯维加斯举办的全美规模最大、全球最具影响力的国际太阳能光伏储能展RE+2025上，海辰储能以“TheFutureofAIDCinEnergyStorage”为主题举行发布会，重磅发布了面向AI数据中心（AIDC）的储能解决方案：

  作者：徐成善1,2孙烨3杨智凯4赵明强5,6李亚伦7冯旭宁1,2王贺武1,2卢兰光1,2欧阳明高1,2单位：1.清华大学车辆与运载学院；2.清华大学智能绿色车辆与交通全国重点实验室；3.西安科技大学安全科学与工程学院；4.中

  2026北京环卫展：绿色科技，清洁未来为积极响应国家“双碳”战略目标，推动环卫与清洁行业向绿色、智能、高效方向转型升级，2026年4月23日至25日“第26届中国北京环卫与清洁设备博览会”(CEPEChina)将在全国农

  据外媒9月10日消息，近日，梅赛德斯-奔驰宣布搭载固态电池的纯电EQS测试车完成真实场景下的长途道路实测。测试车从德国出发，跨越丹麦，最终抵达瑞典，全程途经多种气候环境与复杂路况，未插电行驶1205公

  9月9日，国家认监委秘书处印发第一批产品碳足迹标识认证专用实施规则（试行）的通知。详情如下：国家认监委秘书处关于印发第一批产品碳足迹标识认证专用实施规则（试行）的通知各省、自治区、直辖市和

  作者：向靖宇1,2钟伟1,3程时杰1谢佳1单位：1.华中科技大学电气与电子工程学院，强电磁技术全国重点实验室；2.华中科技大学化学与化工学院；3.华中科技大学材料科学与工程学院引用本文：向靖宇,钟伟,程时杰,

  北极星电力市场网获悉，9月9日，国家能源局发布关于政协第十四届全国委员会第三次会议第04241号（工交邮电类650号）提案的答复。答复文件明确，加快构建适应新型能源体系的体制机制对保障我国能源安全，支

  北极星储能网获悉，9月9日，时代骐骥新能源科技（秦皇岛）有限公司成立，法定代表人为张永鑫，经营范围包括：新兴能源技术研发、新能源汽车换电设施销售、合同能源管理、电池销售、集中式快速充电站、

  北极星储能网获悉，9月11日，中国汽车动力电池产业创新联盟发布2025年8月动力电池月度信息。8月，我国动力电池装车量62.5GWh，环比增长11.9%，同比增长32.4%。其中三元电池装车量10.9GWh，占总装车量17.5%，环比下

  北极星储能网讯：机制电价的陆续落地为储能发展筑牢政策基石，电力现货市场的临近进一步畅通储能价值实现路径。在应用端，高耗能企业低碳转型需求迫切、零碳园区建设热潮涌动，双重场景红利为储能注入

  近日，中国石油集团济柴动力有限公司（简称济柴动力）与宁德时代新能源科技股份有限公司（简称宁德时代）联合成立电化学储能集成业务合资公司——中石油济柴时代（山东）新能源技术有限公司。济柴动力

  欧洲汽车市场正在经历一次回暖。市场数据显示，7月份欧洲新车市场（欧盟+欧洲自由贸易联盟+英国）同比增长5.9%至108.54万辆。这是自2024年4月以来的最大涨幅，主要得益于纯电动车和混动车型的热销。传统欧洲

  在工商业储能项目投资落地进程中，资源整合是项目开发方必须攻克的关键环节。然而，众多项目推进迟缓、悬而未决，根源在于与企业沟通时存在诸多阻碍。——西安奇点能源股份有限公司工商业用户侧储能江

  北极星储能网获悉，据央视财经、每日经济新闻、第一财经等媒体报道，近日，宁德时代控股子公司宜春时代新能源矿业有限公司召开“枧下窝锂矿复产工作会议”，专题推进枧下窝锂矿复产工作。相关信息显示

  9月9日，中国石油集团济柴动力有限公司400套5MWh液冷储能系统电气分部件中标候选人公示。第一中标候选人为厦门科华数能科技有限公司，投标报价1903728.17元/套，折合单价0.381元/Wh；第二中标候选人为宁德时代新

  一场围绕储能电芯的“缺芯潮”正在加速蔓延。上游电芯供应紧张，一线电芯厂纷纷满产，下游需求排队，订单排队至2026年，一线企业产能告急，腰尾部产能被迫补位。据产业链反馈，储能供需紧张，已经引发部

  9月5日，宁德时代钠新电池通过了GB38031-2025《电动汽车用动力蓄电池安全要求》（以下简称“新国标”）认证，成为全球首款通过新国标认证的钠离子电池。新国标将于2026年7月1日正式实施，旨在从源头杜绝电动

  当地时间9月4日，由联合国贸易和发展会议、联合国可持续标准论坛（UNFSS）、中国标准化协会及中国标准化协会可持续商业与品牌工作委员会（SBBC）共同主办的“创建可持续商业与品牌”高级别对话会在联合国

  北极星储能网讯：9月12日，国家发展改革委、国家能源局发布《关于完善价格机制促进新能源发电就近消纳的通知》。文件指出，就近消纳项目电源应接入用户和公共电网产权分界点的用户侧，新能源年自发自用

  北极星储能网获悉，龙净环保公告称，公司全资子公司紫金龙净拟投资建设麻米措源网荷储一体化能源站项目，项目总投资金额约为23.91亿元，其中光伏区投资约10.5亿元，综合能源站投资约12.87亿元。项目预计于20

  漂洋过海易，安家落户难最近一段时间，全球储能行业的目光几乎都集中在美国市场。在IRA和OBBB法案叠加影响下，美国储能制造本地化加速推进。7月初特朗普签署行政令，推动OBBB法案落地，更是在电网基础设施

  北极星储能网获悉，9月11日，上饶经开区招才引资集团有限公司发布上饶经开区产业升级基金管理机构遴选公告。上饶经开区招才引资集团有限公司为国有独资公司，产业升级基金总认缴规模为40亿元。面向全国

  近年来，海外储能市场快速扩张，但新能源渗透率持续提升的同时，也带来了电力系统的新挑战：预计到2028年，美国数据中心将产生约45GW电力缺口，相当于30座核电机组；高比例光伏、风电削弱了传统电网惯量，

  阿塞拜疆国有发电和输电公司AzerEnergy正在建设250MW/500MWh电池储能项目，这是该地迄今规模最大的储能项目。该项目位于两处关键变电站部署：首都附近的500kVAbsheron变电站和中部的220kVAgdash。目前项目已进入施工阶

  北极星储能网讯：机制电价的陆续落地为储能发展筑牢政策基石，电力现货市场的临近进一步畅通储能价值实现路径。在应用端，高耗能企业低碳转型需求迫切、零碳园区建设热潮涌动，双重场景红利为储能注入

  北极星储能网讯：近日，葡萄牙GreenvoltGroup旗下的风光储项目开发商GreenvoltPower与德国企业Entrix签署协议，共同在波兰开展1.3GW/5.2GWh电池储能项目合作。据悉，Entrix将为Greenvolt提供全面优化与交易服务，确保储能项

  北极星储能网获悉，9月11日，中国人大网发布国务院关于应对气候变化和碳达峰碳中和工作情况的报告，生态环境部部长黄润秋提到，积极安全有序发展核电。大力实施可再生能源替代行动，科学布局抽水蓄能、

  “AI的尽头是算力，算力的背后是电力。”2024年，随着AI带动的新兴产业高质量发展，我国数据中心用电量急速攀升，已达到全社会的1.68%。放眼全球，作为最大数据中心市场的美国，也在电力需求推动下迎来用能结构转

  李乐成点名整治光储低价内卷，中央治理与地方承压并行——在去产能与稳就业的博弈中，唯有以技术差异化和全生命周期价值取代单一价格，光储才能完成由大到强的结构性跃迁。文/武魏楠“企业产业的培育可