建筑资料职业研讨周报：十五五再提城市更新、地下管网管材涂料等轻视值消费建材有望获益

来源：乐鱼网址    发布时间：2025-10-28 12:38:52

  本周（2025）沪深300上涨3.24%，建材（中信）上涨1.85%，建材板块跑输大盘1.4pct。建材子板块中其他结构资料、其他专用资料涨幅较大。个股中，法狮龙（30.6%）、四方达（18.3%）、瑞泰科技（16.3%）、亚士创能（15.3%）、青龙管业（11.8%）涨幅居前。

  本周建材（中信）上涨1.85%，沪深300上涨3.24%，建材板块跑输大盘1.4pct。建材子板块中其他结构资料、其他专用资料体现较优。10月24日，在介绍和解读党的二十届四中全会精神的新闻发布会上，国家开展变革委党组书记、主任郑栅洁表明，《中心关于拟定国民经济与社会持续健康开展第十五个五年规划的主张》提出深化推动以人为本的新式城镇化，科学有序推动农业搬运人口市民化，大力施行城市更新等行动，这将有力促进出资和消费良性循环，包括巨大内需空间。并特别举例“十五五”时期估计将建造改造地下管网超越70万公里，新增出资需求超越5万亿元。今年以来，城市更新屡次在中心会议及文件中被提及，城市更新重要性显着提高，7月求是网文章《城市更新，更新什么？》清晰城市更新包括老旧小区改造、树立房子运用全生命周期安全管理制度和打造耐性城市、才智城市等多方面。城市更新及地下管网改造利好管材等消费建材，而且从近两周商场体现来看，顺周期种类体现相对较好，商场或存风格切换的或许，当时轻视值消费建材龙头基本面筑底，而且获益于反内卷方针估值存在修正动能，主张侧重重视！此外持续主张重视高端电子布、非洲水泥以及存提价预期的玻纤等种类。

  西部水泥、华新水泥、科达制作、中材科技、宏和科技、我国巨石、三棵树、东鹏控股

  危险提示：基建、地产需求回落超预期，对水泥、玻璃价格提价趋势形成影响；新资料种类下流景气量及本身成长性没有抵达预期；地产产业链坏账减值丢失超预期。